Analysis of Financial Performance and Macroeconomics on Profitability of Islamic Banking In Indonesia

Nadian Mustofa; Agung Slamet Sukardi

doi:10.21107/dinar.v12i1.28415

Analysis of Financial Performance and Macroeconomics on Profitability of Islamic Banking In Indonesia

Nadian Mustofa, Agung Slamet Sukardi

Abstract

This study explores how financial parameters (CAR, NPF, OER, NOM, FDR) and macroeconomic variables (Inflation, BI Rate, GDP) affect Indonesian Islamic commercial banks' profitability (ROA). Previous research have found inconsistent effects of these factors. This research seeks to discover key elements affecting Islamic bank profitability. All elements boost Islamic commercial bank profitability. Utilizing secondary data sourced from Islamic banks registered with the OJK and macroeconomic variables covering the period from Q1 2018 to Q2 2024, quantitative analysis with multiple regression is applied. Three Islamic institutions were chosen using purposive sampling, and the study was carried out using SPSS version 30. According to the results, ROA is positively and significantly affected by NPF, OER, and CAR, but not by NOM, FDR, inflation, BI Rate, or GDP. These findings point to the fact that operational efficiency and finance risk management have a more substantial impact on the profitability of Islamic organizations.

Keywords

Profitability; Islamic Bank; Financial Ratio; Macroeconomics

Full Text:

PDF

References

Almunawwaroh, M., & Marliana, R. (2018). Pengaruh CAR, NPF dan FDR Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia. Amwaluna: Jurnal Ekonomi Dan Keuangan Syariah, 2(1), 1–17. https://doi.org/10.29313/amwaluna.v2i1.3156

Aprillia, S., Kalsum, U., & Hidayat, R. (2023). Biaya Operasional Pendapatan Operasional (BOPO) dan Capital Adequacy Ratio (CAR) Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia. Balance : Jurnal Akuntansi Dan Bisnis, 8(1), 76–84. http://jurnal.um-palembang.ac.id/balance

Astuti, R. P. (2022). Pengaruh CAR, FDR, NPF, dan BOPO Terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah. Jurnal Ilmiah Ekonomi Islam, 8(3), 3213. https://doi.org/10.29040/jiei.v8i3.6100

Aulia, R., & Anwar, S. (2021). Pengaruh Biaya Operasional dan Pendapatan Operasional, Net Operating Margin, Dana Pihak Ketiga dan Capital Adequacy Ratio terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Bukhori: Kajian Ekonomi Dan Keuangan Islam, 1(1), 21–38. https://doi.org/10.35912/bukhori.v1i1.437

Azizah, S. N. (2024). Analisis Pengaruh CAR, FDR, dan NPF Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Jurnal Riset Keuangan Dan Akuntansi, 10(1), 45–57. https://doi.org/10.25134/jrka.v10i1.9719

Chandra Dewi, A., Hermuningsih, S., & Wiyono, G. (2023). Analisis Faktor Penentu Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia dengan Non Performing Financing Sebagai Variabel Moderasi. Syntax Literate ; Jurnal Ilmiah Indonesia, 8(2), 1315–1334. https://doi.org/10.36418/syntax-literate.v8i2.11430

Darsita, I. (2020). Analisis CAR, NPF, BOPO dan FDR Untuk Mengukur Tingkat Kesehatan, Serta Pengaruhnya Terhadap ROA (Studi Kasus Pada Bank Umum Syariah/BUS Yang Terdaftar di BEI). Jurnal Semarak, 3(1), 96–113. https://doi.org/10.32493/smk.v3i1.4513

Dendawijaya, L. (2009). Manajemen Perbankan. Jakarta: Ghalia Indonesia.

Dukalang, H. H., & Nugroho, M. A. (2022). Pengaruh FDR, Bagi Hasil, Pembiayaan Jual Beli, Sewa Menyewa dan NPF Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah 2016-2020. Account, 9(1). https://doi.org/10.32722/acc.v9i1.4583

Dwinanda, S. K., & Tohirin, A. (2021). Analisis Pengaruh Faktor Makroekonomi dan Karakteristik Bank Terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Jurnal Kebijakan Ekonomi Dan Keuangan, 15–26. https://doi.org/10.20885/jkek.vol1.iss1.art2

Endraswati, H. (2018). Gender Diversity in Board of Directors and Firm Performance: A Study in Indonesia Sharia Banks. Review of Integrative Business and Economics Research, 7, 299. www.sindonews.com,

Faizal Fachri, M., & Mahfudz. (2021). Analisis Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR Terhadap ROA (Studi pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode Tahun 2016-2019). Diponegoro Journal of Management, 10(1), 1–10. http://ejournal-s1.undip.ac.id/index.php/dbr

Hanafia, F., & Karim, A. (2020). Analisis CAR, BOPO, NPF, FDR, NOM dan DPK Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Syari’ah Di Indonesia. Target : Jurnal Manajemen Bisnis, 2(1), 36–46. https://doi.org/10.30812/target.v2i1.697

Harahap, S. S. (2013). Analisis Kritis Atas Laporan Keuangan. Jakarta: Rajawali Pers.

Husen, M. S., & Fahlevi, R. (2024). Pengaruh Inflasi, BI Rate dan Nilai Tukar Mata Uang Asing Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Indonesia. At-Tamwil: Journal of Islamic Economics and Finance, 3(2), 148–162. https://doi.org/10.33558/attamwil.v3i2.10144

Latifah, Z., Nurdin, A. A., & Hazma, H. (2021). Pengaruh Faktor Internal dan Faktor Eksternal Terhadap Profitabilitas Dengan Mediasi NPF Bank Umum Syariah. Indonesian Journal of Economics and Management, 2(1), 174–187. https://doi.org/10.35313/ijem.v2i1.3588

Moorcy, N. H., Sukimin, S., & Juwari, J. (2020). Pengaruh FDR, BOPO, NPF, dan CAR Terhadap ROA Pada PT. Bank Syariah Mandiri Periode 2012-2019. Jurnal GeoEkonomi, 11(1), 74–89. https://doi.org/10.36277/geoekonomi.v11i1.113

Muhammad Irsyad, Ahmad Mulyadi Kosim, & Hilman Hakim. (2024). Pengaruh PDB (Produk Domestik Bruto), Suku Bunga, dan Inflasi Terhadap Profitabilitas Bank Syariah Periode 2014-2017. TAFAQQUH, 3(2), 54–75. https://doi.org/10.70032/wmnnxn29

Nasikin, Y., Sahudi, S., & Amris, A. (2021). Pengaruh Inflasi Terhadap Profitabilitas Pada Bank Syariah dan Bank Konvensional Periode Tahun 2015-2018. EL MUDHORIB : Jurnal Kajian Ekonomi Dan Perbankan Syariah, 1(1), 75–97. https://doi.org/10.53491/elmudhorib.v1i1.91

Noor, J. (2012). Metodologi Penelitian, Skripsi, Tesis, Disertasi dan Karya Ilmiah. Kencana.

Nurjanah, N. W., & Hendratno, H. (2018). Analisis Pengaruh Inflasi, Suku Bunga, dan Pertumbuhan Pdb Terhadap Tingkat Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia (studi Empiris Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia Periode 2011-2016). EProceedings of Management, 5(3).

Prasaja, M. (2020). Analisis Pengukuran Rasio Keuangan dan Makro Ekonomi Terhadap Profitabilitas Bank Syariah. Proceedings: 1st Annual Conference On Ihtifaz: Islamic Economics, Finance, and Banking (ACI-IJIEFB), 249–265.

Rahayu, A. (2024). Pengaruh CAR, NOM dan NPL Terhadap Profitabilitas (ROA) Dengan FDR Sebagai Varibael Moderating Pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. IAIN Salatiga.

Selayan, A. N., Yafiz, M., & Daulay, A. N. (2023). Pengaruh Inflasi, Kurs, dan PDB terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia dengan Pembiayaan Sebagai Variabel Intervening. Jurnal Intelektualita: Keislaman, Sosial Dan Sains, 12(2), 145–156. https://doi.org/10.19109/intelektualita.v12i2.19364

Sudarsono, H. (2017). Analisis Pengaruh Kinerja Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Syariah di Indonesia. Economica: Jurnal Ekonomi Islam, 8(2), 175–203. https://doi.org/10.21580/economica.2017.8.2.1702

Supardi, P. L., & Syafri. (2023). Pengaruh CAR, NPF, FDR dan BOPO Terhadap Profitabilitas (ROA) Pada Bank Umum Syariah (Studi Kasus: Bank Syariah Yang Terdaftar di OJK 2018-2022). Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(2), 3243–3254. https://doi.org/10.25105/jet.v3i2.17944

Suryadi, N., Mayliza, R., & Ritonga, I. (2020). Pengaruh Inflasi, Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), dan Pangsa Pasar Terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah Di Indonesia Priode 2012-2018. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 3(1), 1–10. https://doi.org/10.25299/jtb.2020.vol3(1).4724

Syakhrun, M., Amin, A., & Anwar. (2019). Pengaruh CAR, BOPO, NPF dan FDR Terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah Di Indonesia. Bongaya Journal of Research in Management, 2. https://ojs.stiem-bongaya.ac.id/index.php/BJRM

Wahyudi, R. (2020). Analisis Pengaruh CAR, NPF, FDR, BOPO dan Inflasi terhadap Profitabilitas Perbankan Syariah di Indonesia: Studi Masa Pandemi Covid-19. At-Taqaddum, 12(1), 13. https://doi.org/10.21580/at.v12i1.6093

Yuliana, I. R., & Listari, S. (2021). Pengaruh CAR, FDR, Dan BOPO Terhadap ROA Pada Bank Syariah Di Indonesia. Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan, 9(2), 309–334. https://doi.org/10.37641/jiakes.v9i2.870

Yusuf, M. (2017). Dampak Indikator Rasio Keuangan terhadap Profitabilitas Bank Umum Syariah di Indonesia. Jurnal Keuangan Dan Perbankan, 13(2), 141. https://doi.org/10.35384/jkp.v13i2.53

Zuhroh, I. (2022). Profitabilitas Bank Syariah Di Indonesia: Bagaimana Pengaruh Permodalan, Inflasi Dan Birate? Jurnal Reviu Akuntansi Dan Keuangan, 12(2), 383–399. https://doi.org/10.22219/jrak.v12i2.21931

DOI: https://doi.org/10.21107/dinar.v12i1.28415