ANALISIS VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN BERTUMBUH DAN TIDAK BERTUMBUH

Ida Rohyani; Evaliati Amaniyah; Echsan Gani

doi:10.21107/ee.v2i1.1855

ANALISIS VOLUME PERDAGANGAN DAN ABNORMAL RETURN SEBELUM DAN SESUDAH STOCK SPLIT PADA PERUSAHAAN BERTUMBUH DAN TIDAK BERTUMBUH

Ida Rohyani, Evaliati Amaniyah, Echsan Gani

Abstract

The purpose of this study is to obtain empirical evidance about the differences of stock trading volume and average abnormal return on growing and not growing company before and after stock split. Based on purposive sampling, there are 38 sample. This study uses analysis of Wilcoxon Signed Test and Mann Whitney by the period of event is 31 days; 15 days before stock split (t-15) and 15 days after stock split (t+15). The result of study shows that there is no trading volume significance differences before and after stock split on growing and not growing company. The insignificance differences is also found in Average Abnormal Return before and after stock split on on growing and not growing company. Furthermore, there is no differences of trading volume and average abnormal return on on growing and not growing company before and after stock split.

Keywords

Stock Split; Trading Volume; Abnormal return; growing and not growing company

Full Text:

PDF (Bahasa Indonesia)

References

Almilia,Luciana Spica dan Emanuel Kristiadji.2005.Analisis Kandungan Informasi dan Efek IntraIndustri Pengumuman Stock Split Yang Dilakukan Oleh Perusahaan Bertumbuh Dan Tidak Bertumbuh. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Indonesia.Vol.20 No.1:0215-2487

Anggun,A.L, Lukman S. dan M. Ichsa. 2002.Pengaruh stock split terhadap harga dan likuiditas saham. Kumpulan Artikel Seminar Hasil Penelitian Analisis Keuangan Bisnis Program Pascasarjana Universitas Brawijaya Malang. Hal 112-133

Damayanti,Ni Luh,Anantawikrama Tungga Atmadja dan Nyoman Ari Surya Dermawan. 2014. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (stock split) terhadap tingkat keuntungan (return) saham dan Likuiditas saham(studi pada perusahaan go public di bursa efek Indonesia periode 2008-2013).e-Journal S1 Ak Universitas pendidikan Ganesha.Vol.2,No.1

Darmadji ,Tjiptono dan Hendy M. Fakhruddin.2001. Pasar Modal Di Indonesia Pendekatan Tanya Jawab. Jakarta:Salemba Empat

Darwis.2013.Pengaruh Volume Perdagangan Terhadap Return Saham LQ 45 Selama Bulan Ramadhan di BEI.STIE MDP

Halim,abdul. 2005. Analisis investasi. Jakarta :Salemba Empat

Husnan,Suad.2009. Teori Portofolio dan Analisa Sekuritas,Edisi Keempat. Yogyakarta:UPP STIM YKPN

Jogiyanto. 2003.Teori portofolio dan analisis investasi,edisi ke-3.Yogyakarta: BPFE Yogyakarta

Lestari Slamet, dan Eko Arief Sudaryono.2008.Pengaruh Stock Split: Analisis Likuiditas Saham Pada Perusahaan Go Public Di Bursa Efek Indonesia Dengan Memperhatikan Pertumbuhan dan Ukuran Perusahaan.Jurnal Bisnis dan Akuntansi Vol.10 No 3:139-148

Manurung,Adler Haymans.2004.Strategi Memenangkan Transakasi Saham di Bursa.Jakarta :PT Elex Media Komputindo

Mila, I Gusti Ayu.2010. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split) Terhadap Volume Perdagangan Saham Dan Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar di BEI Tahun 2007-2009.Karya Ilmiah.Program Sarjana Fakultas Ekonomi Universitas Diponegoro

Pratiwi,Monica Weni dan Ridha Cyntia Dewi.2012.Pengaruh Ukuran Perusahaan Terhadap Reaksi Pasar Yang Dimoderasi Invesment Opportunity Set. Media Ekonomi dan Manajemen Vol.25,No.1:58-71

Rokhayati Isnaeni.2005.Analisis Hubungan Investment Opportunity Set (IOS) Dengan Realisasi Pertumbuhan Serta Perbedaan Perusahaan yangTumbuh Dan Tidak Tumbuh Terhadap Kebijakan Pendanaan Dan Dividen Di Bursa Efek Jakarta.SMART.Vol.1,No,2:41-60

Samsul,Ahmad.2006. Pasar Modal & Manajemen Portofolio.Jakarata: Erlangga

Sakti,Paramita Oktaviana dan Irene Rini DP.2013.Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Dan Volume Perdagangan Saham Pada Perusahaan Bertumbuh Dan Tidak Bertumbuh.Diponegoro Journal of Management,Vol.2,No.3:1-13

Scott,William R.2000.Financial Aacounting Theory, Second edition.Canada: Prentice Hall

Sugiyono. 2007.Metode Penelitian Bisnis.Bandung: CV.Alfabeta

Susetyo,Budi.2010.Statistika Untuk Analisis Data Penelitian,Dilengkapi Cara Perhitungan Dengan SPSS Dan MS Office Excel.Bandung:PT Refika Aditama

Sutrisno,Wang et al.2000.Pengaruh Stock Split Terhadap Likuiditas Dan Return Saham Di Bursa Efek Jakarta.Jurnal Manajemen dan Kewirausahaan vol 2,No.2 :1-13

Tandelilin,Eduardus.2010. Portofolio Dan Investasi,Teori Dan Aplikasi,Edisi pertama.Yogyakarta:KANISIUS

Wijanarko,Iguh dan Prasetiono. 2012. Analisis Pengaruh Pemecahan Saham (Stock Split Terhadap Likuiditas Saham Dan Return Saham (Study Kasus Pada Perusahaan Yang Terdaftar BEI periode 2007-2011).Diponegoro Journal Of management,Vol.1,No.2:189-199

Zein,Zainal Abidin,Novita Indrawati,dan Eka Hariyati.2009.Pengaruh Stock Split Terhadap Harga Saham Dan Likuiditas Saham.Jurnal Ekonomi. Vol.17, No.2,Agustus: 9-20

www.idx.co.id

DOI: https://doi.org/10.21107/ee.v2i1.1855